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通源石油2013年三季报点评:业绩低于预期

发布时间:2013-10-31    研究机构:东北证券

2013年1~9月,公司实现营业收入2.76亿元,同比增长11.86%;实现净利润3568.72万元,同比下降32.69%。每股收益0.15元。

公司毛利率为54.95%,同比下降2.56个百分点。

公司复合射孔器材销售受部分油田客户三季度工作量变化的影响,同比下降较大。新业务的推广、海外并购的实施等,使得公司包括销售费用在内的相关费用有较大增长,这在很大程度上影响了公司利润的体现。

目前,本次海外联合收购标的运营正常开展,各项业务进展顺利。公司在推动海外收购的同时,业务交往同步推进,包括快钻桥塞泵送射孔等在内先进技术、业务的引进陆续开展,并在国内市场应用中显现良好前景。

基于公司三季度业绩低于预期,以及筹划的重大资产重组事项仍存在不确定性,因此,对公司2013~2015年的业绩预测调整为,EPS分别为0.24元、0.33元和0.36元。同时下调对公司股票的投资评级至“中性”。

风险提示:公司筹划的重大资产重组事项仍存在不确定性。

申请时请注明股票名称